Lĩnh vực vốn cổ phần tư nhân đã khá năng động cho đến nay vào năm 2024, đóng vai trò là nguồn thanh khoản “thay thế” mạnh mẽ cho các công ty khởi nghiệp công nghệ và các công ty đang tìm kiếm lối thoát. Chỉ trong tháng này, TechCrunch đã đưa tin rằng EQT đã mua lại phần lớn cổ phần của công ty an ninh mạng Acronis với mức định giá khoảng 4 tỷ đô la, theo bước chân của một lần thoát vốn khác, trong đó EQT đã mua lại công ty phần mềm trung gian doanh nghiệp WSO2 với giá 600 triệu đô la.
Tuy nhiên, vốn cổ phần tư nhân cũng bận rộn trên thị trường công khai, với một số giao dịch lớn được thực hiện để chuyển đổi các công ty hoạt động kém hiệu quả với triển vọng tăng trưởng mạnh mẽ. Theo PitchBook, có 136 giao dịch mua lại tư nhân do các công ty cổ phần tư nhân dẫn đầu vào năm 2023, tăng 15% so với năm trước. Dữ liệu mới do PitchBook cung cấp cho TechCrunch cho thấy cho đến nay vào năm 2024, đã có 97 giao dịch như vậy, nghĩa là chúng ta đang trên đà đạt được con số của năm ngoái (cộng hoặc trừ) nếu quỹ đạo hiện tại vẫn giữ nguyên.
Trong số các giao dịch mua lại công ty tư nhân đã hoàn tất cho đến nay vào năm 2024, 46 giao dịch thuộc về lĩnh vực công nghệ. TechCrunch đã lọc qua các giao dịch này để xác định các giao dịch tập trung cụ thể vào các công ty tập trung vào sản phẩm (thay vì các công ty tư vấn hoặc dịch vụ CNTT) và loại bỏ tất cả các giao dịch mua lại có giá trị từ 1 tỷ đô la trở lên.
Chúng tôi đã bao gồm các giao dịch đã hoàn tất vào năm 2024 hoặc dự kiến hoàn tất vào năm 2024; bao gồm các giao dịch được công bố lần đầu vào năm ngoái.
Adevinta: 13 tỷ đô la
Tập đoàn truyền thông Na Uy Schibsted đã tách nền tảng rao vặt Adevinta thành một doanh nghiệp độc lập vào năm 2019. Với các thị trường trực tuyến hiện có tại Pháp, Tây Ban Nha, Brazil và Vương quốc Anh, Adevinta đã tiếp tục mua lại mảng kinh doanh rao vặt của eBay với giá 9,2 tỷ đô la vào năm 2020.
Trong lần tách ra ban đầu vào năm 2019, Schibsted đã niêm yết Adevinta trên Sàn giao dịch chứng khoán Oslo với mức định giá 6 tỷ đô la. Vào cuối năm 2023, tin tức xuất hiện rằng các công ty cổ phần tư nhân Permira và Blackstone đang dẫn đầu một tập đoàn để đưa Adevinta trở thành công ty tư nhân trong một thỏa thuận trị giá 141 tỷ crown Na Uy (13 tỷ đô la). Thỏa thuận đó cuối cùng đã hoàn tất vào tháng 5.
Squarespace: 6,9 tỷ đô la
Công ty cổ phần tư nhân Permira có trụ sở tại Anh đã công bố kế hoạch mua lại công ty xây dựng trang web Squarespace vào tháng 5, trong một thỏa thuận hoàn toàn bằng tiền mặt có giá trị 6,9 tỷ đô la.
Squarespace đã nộp đơn để niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán New York vào năm 2021, ngay sau khi huy động được 300 triệu đô la với mức định giá 10 tỷ đô la. Công ty đã đạt mức vốn hóa thị trường cao nhất là 8 tỷ đô la vào giữa năm 2021, nhưng cổ phiếu của công ty đã rơi tự do, giảm xuống mức thấp nhất là 2 tỷ đô la vào năm 2022. Công ty đã phục hồi trong năm nay, với vốn hóa thị trường tăng vọt lên hơn 5 tỷ đô la nhờ thu nhập mạnh mẽ, thúc đẩy Permira hành động.
Thỏa thuận tư nhân hóa này dự kiến sẽ hoàn tất vào quý 4 năm 2024.
Nuvei: 6,3 tỷ đô la
Công ty công nghệ tài chính Canada Nuvei, cung cấp cho các công ty nhiều dịch vụ bao gồm xử lý thanh toán, quản lý rủi ro, chuyển đổi tiền tệ, v.v., đã ký một thỏa thuận vào tháng 4 để được Advent International chuyển thành công ty tư nhân trong một thỏa thuận trị giá 6,3 tỷ đô la.
Công ty được Ryan Reynolds hậu thuẫn ban đầu đã nộp đơn để lên sàn vào năm 2020 trên Sàn giao dịch chứng khoán Toronto (TSX), sau đó là Nasdaq tại Hoa Kỳ một năm sau đó. Công ty đạt mức định giá cao nhất là hơn 24 tỷ đô la vào năm 2021 trước khi chạm mức thấp nhất là 2,6 tỷ đô la vào tháng 10 năm 2023.
Thỏa thuận này dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm 2024 hoặc chậm nhất là đầu năm 2025.
PowerSchool: 5,6 tỷ đô la
Nhà cung cấp phần mềm giáo dục K-12 PowerSchool đang trong quá trình được Bain Capital mua lại, trong một giao dịch định giá công ty có trụ sở tại Folsom, California ở mức 5,6 tỷ đô la.
PowerSchool ban đầu được Apple mua lại vào năm 2001 với giá 62 triệu đô la trong một thỏa thuận toàn bộ bằng cổ phiếu, với việc Apple bán PowerSchool cho Pearson năm năm sau đó. Sau đó, Pearson đã bán nó cho Vista Equity Partners vào năm 2015, với Onex Partners tham gia với tư cách là nhà đầu tư ba năm sau đó.
PowerSchool đã lên sàn vào năm 2021, với việc niêm yết trên NYSE, công ty được định giá ban đầu khoảng 3,5 tỷ đô la. Sau đó, công ty tăng vọt lên 5,5 tỷ đô la vào cuối năm 2021, trước khi giảm xuống còn 1,8 tỷ đô la trong vòng một năm và sau đó dao động quanh mức 3,5 tỷ đô la trong vài năm qua.
Giao dịch tư nhân hóa này dự kiến sẽ kết thúc vào nửa cuối năm 2024.
Darktrace: 5,3 tỷ đô la
Gã khổng lồ an ninh mạng của Anh Darktrace sắp trở thành công ty tư nhân trong một thỏa thuận trị giá 5,3 tỷ đô la do một tổ chức có tên Luke Bidco Ltd. khởi xướng, được thành lập bởi gã khổng lồ đầu tư tư nhân Thoma Bravo.
Được thành lập vào năm 2013, Darktrace đã huy động được khoảng 230 triệu đô la tiền tài trợ VC và đạt được mức định giá tư nhân là 1,65 tỷ đô la, trước khi niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán London vào năm 2021 với mức định giá ngày mở cửa là 2,4 tỷ đô la. Mức định giá đầy đủ dựa trên đề nghị của Thoma Bravo lên tới 5,4 tỷ đô la trên cơ sở pha loãng hoàn toàn, với giá trị doanh nghiệp tương ứng là 4,99 tỷ đô la.
Thỏa thuận này dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm 2024.
Cơ sở hạ tầng: 4,8 tỷ đô la
Công ty công nghệ giáo dục Instructure lần đầu lên sàn vào năm 2015, nhưng đã được Thoma Bravo mua lại trong một giao dịch trị giá 2 tỷ đô la bốn năm sau đó.
Vào năm 2021, gã khổng lồ vốn tư nhân đã tách Instructure một lần nữa thành công ty đại chúng trên NYSE, nhưng định giá của công ty này thường dao động quanh mức 3,5 tỷ đô la. Nhưng KKR đã nhảy vào với mức giá thầu 4,8 tỷ đô la vào tháng 7, với kế hoạch đưa công ty trở thành công ty tư nhân một lần nữa.
Thỏa thuận này dự kiến sẽ hoàn tất vào cuối năm 2024.
Alteryx: 4,4 tỷ đô la
Nhà cung cấp phần mềm phân tích dữ liệu Alteryx đã được chuyển thành công ty tư nhân trong một thỏa thuận trị giá 4,4 tỷ đô la.
Alteryx đã niêm yết trên NYSE vào năm 2017, với giá cổ phiếu tăng vọt qua mốc 12 tỷ đô la trong những năm tiếp theo. Tuy nhiên, vốn hóa thị trường của công ty đã lao dốc không phanh kể từ năm 2021, chạm mức thấp nhất là 2 tỷ đô la trước khi Clearlake Capital Group và Insight Partners đưa ra lời chào mua vào tháng 12 năm ngoái.
Giao dịch chuyển nhượng cổ phần đã hoàn tất vào tháng 3 năm nay.
EngageSmart: 4 tỷ đô la
Lần đầu tiên được công bố vào tháng 10 năm 2023, Vista Equity Partners đã đấu thầu 4 tỷ đô la để đưa nhà cung cấp phần mềm tương tác với khách hàng EngageSmart trở thành công ty tư nhân trong một thỏa thuận trị giá 4 tỷ đô la. EngageSmart đã niêm yết trên NYSE vào năm 2021, với vốn hóa thị trường dao động quanh mức 2 tỷ đến 3 tỷ đô la cho đến khi Vista Equity Partners đưa ra lời đề nghị trị giá 4 tỷ đô la.
Giao dịch đã hoàn tất vào tháng 1, với thương hiệu EngageSmart hiện đang trong quá trình ngừng hoạt động và được thay thế bằng hai công ty riêng biệt: InvoiceCloud và SimplePractice.
Rover: 2,3 tỷ đô la
Công ty dịch vụ trông giữ thú cưng Rover đã niêm yết trên Nasdaq thông qua SPAC vào năm 2021. Vào cuối năm 2023, Blackstone công bố ý định mua lại công ty với giá 2,3 tỷ đô la.
Giao dịch hoàn toàn bằng tiền mặt này cuối cùng đã hoàn tất vào tháng 2, và Rover hiện một lần nữa trở thành công ty tư nhân.
Everbridge: 1,8 tỷ đô la
Thoma Bravo lần đầu tiên công bố ý định mua lại Everbridge, một công ty phần mềm quản lý sự kiện quan trọng, với giá 1,5 tỷ đô la vào đầu tháng 2. Sau các cuộc đàm phán tiếp theo, Thoma Bravo đã tăng giá lên 1,8 tỷ đô la.
Được thành lập vào năm 2002, Everbridge đã niêm yết trên Nasdaq vào năm 2016, với giá cổ phiếu đạt đỉnh 6,4 tỷ đô la vào năm 2021 trước khi giảm xuống dưới mốc 1 tỷ đô la trước khi Thoma Bravo tham gia.
Giao dịch đã hoàn tất vào tháng 7.
Kahoot: 1,7 tỷ đô la
Vào tháng 7 năm 2023, một nhóm người mua do Goldman Sachs Asset Management đứng đầu đã công bố họ sẽ mua lại nền tảng học tập trực tuyến trò chơi Kahoot trong một thỏa thuận trị giá 1,7 tỷ đô la.
Thông báo này được đưa ra hơn hai năm sau khi Kahoot lên sàn giao dịch chứng khoán Oslo, với giá bán cao hơn 53,1% vào ngày giao dịch cuối cùng trước khi thông tin cổ phần cụ thể của các nhà đầu tư được công bố vào tháng 5.
Giao dịch cuối cùng đã hoàn tất vào tháng 1 năm nay, với việc Kahoot hủy niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Oslo Børs.
Model N: 1,25 tỷ đô la
Model N, một nền tảng giúp các công ty tự động hóa các quyết định liên quan đến giá cả, ưu đãi và tuân thủ, đã trở thành công ty tư nhân trong một thỏa thuận trị giá 1,25 tỷ đô la do Vista Equity Partners dẫn đầu.
Được thành lập vào năm 1999, Model N đã niêm yết trên NYSE vào năm 2013, mặc dù định giá của công ty hiếm khi vượt quá 1,5 tỷ đô la – một con số đã giảm xuống dưới 1 tỷ đô la trong sáu tháng dẫn đến việc Vista Equity Partners tham gia vào cuộc chơi.
Giao dịch kết thúc vào tháng 6 năm 2024, và Model N hiện là một công ty tư nhân.
