WeRide, một công ty xe tự hành của Trung Quốc, đang chính thức chuẩn bị cho đợt ra mắt công chúng tại Hoa Kỳ, hơn một năm sau khi Trung Quốc bắt đầu nới lỏng lệnh cấm IPO nước ngoài. Công ty đang tìm kiếm mức định giá lên tới 5,02 tỷ đô la trong đợt chào bán công khai ban đầu.
WeRide dự kiến sẽ huy động được khoảng 96 triệu đô la từ đợt chào bán của mình, hoặc 111,3 triệu đô la nếu các nhà bảo lãnh phát hành thực hiện đầy đủ quyền chọn phân bổ vượt mức của họ, giả sử giá cổ phiếu IPO là 17 đô la cho mỗi Cổ phiếu lưu ký Hoa Kỳ (ADS). Công ty đang chào bán 6,45 triệu ADS với mức giá từ 15,50 đến 18,50 đô la cho mỗi cổ phiếu, do đó, công ty thậm chí có thể huy động được tới 119,4 triệu đô la trong đợt IPO.
Ngoài ra, một số nhà đầu tư đã đồng ý mua cổ phiếu trị giá 320,5 triệu đô la trong một đợt chào bán riêng tư đồng thời. Ví dụ, Alliance Ventures, nhánh đầu tư mạo hiểm của Renault Nissan Mitsubishi Alliance, đã đồng ý mua cổ phiếu trị giá 97 triệu đô la. Các nhà đầu tư khác bao gồm JSC International Investment Fund, Get Ride và Beijing Minghong, theo hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý.
Việc nộp đơn diễn ra sau khi Bloomberg đưa tin rằng WeRide đang tìm kiếm tới 400 triệu đô la trong đợt IPO và đợt chào bán riêng tư, trích dẫn các nguồn tin quen thuộc với vấn đề này. Khoảng 100 triệu đô la trong số đó sẽ đến từ đợt IPO và khoảng 200 triệu đến 300 triệu đô la trong đợt chào bán.
WeRide không phản hồi kịp thời để bình luận.
Nếu và khi WeRide lên sàn, đây sẽ là đợt IPO lớn nhất của một công ty Trung Quốc trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ kể từ khi công ty khởi nghiệp xe điện hạng sang Zeekr thuộc sở hữu của Geely bắt đầu bán cổ phiếu trên Sàn giao dịch chứng khoán New York vào tháng 5. Cổ phiếu của Zeekr đã giảm 48% kể từ khi ra mắt.
WeRide ban đầu đã nộp hồ sơ bí mật để niêm yết tại Hoa Kỳ vào tháng 3 năm 2023. Công ty AV đã huy động được tổng cộng 1,39 tỷ đô la với mức định giá 5,11 tỷ đô la, theo dữ liệu của PitchBook. Nhưng WeRide đã không huy động vốn vòng riêng tư nào kể từ năm 2022 và các VC đã rút lui khỏi việc viết séc lớn cho các công ty xe tự hành có con đường dài để đạt được lợi nhuận. Nếu WeRide hy vọng mở rộng quy mô và duy trì khả năng cạnh tranh, công ty sẽ cần phải tiếp cận thị trường công khai.
Công ty có giấy phép hoạt động tự động tại Trung Quốc, UAE và Singapore. Công ty cũng có giấy phép thử nghiệm có tài xế và không có tài xế tại California, và đang tích cực thử nghiệm tại San Jose. Bên cạnh hoạt động taxi robot công cộng, WeRide đang nghiên cứu xe buýt robot không người lái, xe tải robot (để giao hàng) và xe quét rác robot. Công ty cũng cung cấp các hệ thống hỗ trợ lái xe tiên tiến và có kế hoạch bán chúng cho các OEM.
Doanh thu của WeRide trong sáu tháng đầu năm 2024 là 20,7 triệu đô la, thấp hơn doanh thu của nửa đầu năm 2023 là khoảng 25,5 triệu đô la, theo hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý. Đó là khoản lỗ 121,3 triệu đô la trong nửa đầu năm 2024 và 100,9 triệu đô la trong nửa đầu năm 2023.
Theo hồ sơ của WeRide, công ty có kế hoạch chi 35% số tiền thu được từ đợt IPO cho hoạt động R&D; 30% cho hoạt động thương mại hóa và vận hành đội xe tự lái, cũng như các hoạt động tiếp thị để mở rộng sang các thị trường mới; 25% cho chi phí vốn như mua xe thử nghiệm; và 10% còn lại cho mục đích chung của công ty.
WeRide không phải là công ty AV Trung Quốc duy nhất muốn thử vận may trên thị trường Hoa Kỳ. Pony.ai, một trong những đối thủ cạnh tranh chính của công ty, cũng được cho là đang chuẩn bị cho đợt IPO tại Hoa Kỳ một lần nữa, sau khi những nỗ lực trước đó của công ty này đã thất bại vào năm 2021. Pony đang để mắt đến đợt ra mắt công chúng với mức định giá 12 tỷ đô la thông qua việc sáp nhập SPAC, nhưng đã hoãn lại vì công ty này đang gặp khó khăn trong việc nhận được sự đảm bảo từ Bắc Kinh rằng công ty sẽ không trở thành mục tiêu của một cuộc đàn áp đối với các công ty Trung Quốc niêm yết trên các sàn giao dịch nước ngoài.
Bài viết này đã được cập nhật để bao gồm ước tính định giá của WeRide, tổng số tiền mà công ty hy vọng sẽ huy động được và thông tin về đầu tư từ đợt chào bán riêng. Bài viết này ban đầu được xuất bản vào ngày 9 tháng 8 lúc 10:15 sáng theo giờ Thái Bình Dương.
