Công nghệ khí hậu không thể thoát khỏi sự hỗn loạn đã nhấn chìm thế giới khởi nghiệp vào đầu thập kỷ này. Đối với cả người sáng lập và nhà đầu tư mạo hiểm, việc huy động tiền là điều rất hấp dẫn. Lãi suất thấp, tiền rẻ và các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận tốt hơn đang khao khát tham gia vào trò chơi.
Thay vào đó, Clean Energy Ventures đã thực hiện một cách tiếp cận khác và dường như nó đã mang lại hiệu quả.
“Khi COVID tấn công, chúng tôi thực sự phải xem xét nội tâm và nói, 'Nhìn này, chúng ta cần phải cực kỳ cẩn thận ở đây. Điều này trông giống như một bong bóng',” Dan Goldman, đồng sáng lập và đối tác quản lý tại Clean Energy Ventures, nói với TechCrunch. Công ty của ông đã huy động được quỹ đầu tiên nhiều năm trước đại dịch, nhưng vẫn chưa triển khai hết số vốn. “Chúng tôi đã cố gắng duy trì kỷ luật thực sự trong thời gian đó.”
Nhưng khi bong bóng đại dịch co lại, lượng bột khô trong quỹ đầu tiên của Clean Energy Ventures cũng giảm theo. Cuối năm 2022, Goldman và các đồng nghiệp bắt đầu huy động quỹ thứ hai. Trong vòng sáu tháng, nhóm đã vượt mục tiêu ban đầu là 200 triệu USD. Ông nói: “Chúng tôi tạm dừng một chút và bắt đầu đầu tư.
Các nhà đầu tư tổ chức nhanh chóng nói rằng họ muốn tham gia. “Đó là khi chúng tôi hỏi các LP hiện tại của mình 'Này, chúng ta có thể tăng cao hơn một chút so với mục tiêu ban đầu không?' Và họ rất ủng hộ điều đó,” Goldman nói.
Khoản tăng thêm một chút đó cuối cùng đã đẩy tổng số quỹ lên 305 triệu USD, một mức tăng đáng kể so với mục tiêu ban đầu và lớn hơn một chút so với quỹ 110 triệu USD đầu tiên của công ty. Clean Energy Ventures sẽ tiếp tục tập trung vào các công ty khởi nghiệp công nghệ khí hậu ở giai đoạn đầu, mặc dù nó cũng sẽ bổ sung những gì Goldman gọi là các khoản đầu tư “trước tăng trưởng”.
“Đó thường là những tấm séc lớn hơn, có thể định giá cao hơn một chút. Các công ty khởi nghiệp sẽ giảm thiểu rủi ro cho công nghệ và họ sẽ có sản phẩm trên thị trường nhưng vẫn đang ở giai đoạn đầu áp dụng thị trường,” ông nói. “Chúng tôi đang nhận thấy một số khoảng trống trên thị trường xung quanh một số công nghệ trong lĩnh vực đó.”
Những khoảng trống như vậy đã trở thành mối quan tâm ngày càng tăng của các nhà đầu tư, những người nhận ra những thách thức cụ thể mà các công ty khởi nghiệp công nghệ khí hậu nặng về phần cứng phải đối mặt trên con đường thương mại hóa. Nó được gọi là “thung lũng chết” hay vấn đề “có một không hai”, và các nhà đầu tư đã thử nghiệm nhiều cách tiếp cận khác nhau để đảm bảo rằng các công ty trong danh mục đầu tư hứa hẹn nhất của họ có thể vượt qua vực thẳm.
Đối với Clean Energy Ventures, quỹ mới sẽ dành 30% đến 40% vốn cho các khoản đầu tư tiếp theo vào các công ty phù hợp với hồ sơ “tiền tăng trưởng” mà Goldman đã tham chiếu. Ông nói thêm, công ty cũng sẽ xem xét “một loạt các công cụ tài chính khác nhau” để giúp thu hẹp khoảng cách. Goldman cho biết các khoản séc ban đầu sẽ dao động từ 500.000 USD cho vòng hạt giống nhỏ hơn cho đến 8 triệu USD cho vòng Series A. Tổng mức đầu tư cho mỗi công ty, bao gồm cả các khoản tiếp theo, sẽ trung bình khoảng 15 triệu USD.
Trong số các nhà đầu tư tổ chức cam kết với quỹ này có Builder's Vision, Carbon Equity và Grantham Foundation. Goldman cho biết các LP trong ngành từ Thổ Nhĩ Kỳ, Thái Lan và Đức cũng đã cam kết.
Ông nói thêm: “Họ nói: 'Chúng tôi muốn đưa nhiều công nghệ hơn vào đất nước của mình, chúng tôi muốn xây dựng cơ sở sản xuất ở nước mình'”. “Họ thực sự thích sự tập trung của chúng tôi vào vấn đề phát thải khí nhà kính.”
