Các nhà đầu tư đang đặt cược vào các công ty khởi nghiệp công nghệ quản lý tài sản của Ấn Độ khi tầng lớp trung lưu ngày càng tăng chuyển sang đa dạng hóa các khoản đầu tư và các công ty khởi nghiệp đang thách thức các cố vấn tài chính truyền thống để thu hút khách hàng có giá trị tài sản ròng cao.
Premji Invest đang trong giai đoạn đàm phán nâng cao để dẫn đầu vòng gọi vốn từ 30 đến 40 triệu đô la vào Dezerv, một ứng dụng cung cấp bộ giải pháp đầu tư cho giới nhà giàu Ấn Độ, ba nguồn tin thân cận với vấn đề này cho TechCrunch biết. Các cuộc đàm phán hiện tại định giá Dezerv ở mức khoảng 170 triệu đô la trước khi gọi vốn, tăng hơn gấp đôi định giá kể từ vòng gọi vốn cuối cùng. (Cập nhật:Dezerv đã huy động được 32 triệu đô la trong một vòng gọi vốn do Premji Invest dẫn đầu, theo hồ sơ nộp lên cơ quan quản lý.)
Lightspeed Venture Partners đang trong quá trình đàm phán nâng cao để dẫn đầu một vòng đầu tư lớn hơn 20 triệu đô la vào Centricity, một nền tảng quản lý tài sản kỹ thuật số, hai nguồn tin cho biết. Vào tháng 10, Peak XV đã đồng ý đầu tư khoảng 35 triệu đô la vào công ty khởi nghiệp quản lý tài sản và tài sản Neo.
Phân khúc giá trị tài sản ròng cao và giá trị tài sản ròng cực cao đang bùng nổ ở Ấn Độ, thúc đẩy một số công ty quản lý tài sản tích cực mở rộng mạng lưới quản lý quan hệ của họ để nắm bắt thị trường này. Theo các nhà phân tích, hiện chỉ có khoảng 50-55% thị trường quản lý tài sản của Ấn Độ đang được quản lý chuyên nghiệp.
Một phần đáng kể các dịch vụ này vẫn dựa trên mối quan hệ và đòi hỏi một cách tiếp cận riêng. Các nhà đầu tư đang đặt cược rằng các công ty khởi nghiệp có thể cắt giảm các trung gian, cung cấp các khuyến nghị được cá nhân hóa và dựa trên dữ liệu hơn cho khách hàng và cũng phục vụ một nhóm thị trường hiện đang bị các công ty đương nhiệm bỏ qua.
Scripbox được Accel hỗ trợ đã có sự thay đổi trong hoạt động kinh doanh của mình trong hai năm qua, một nhà phân tích ngành công nghiệp nói đùa. Công ty đã có lãi, “có vốn hóa tốt” và quản lý tài sản hơn 2 tỷ đô la, nhà sáng lập kiêm giám đốc điều hành Scripbox Atul Shinghal nói với TechCrunch.
Đặt cược rộng hơn vào Ấn Độ
Ấn Độ cũng đang trải qua một đợt tăng đột biến trong quá trình tài chính hóa nền kinh tế của mình, với sự tăng trưởng đáng kể được chứng kiến trong các lĩnh vực như bảo hiểm và quỹ tương hỗ. Theo Macquarie, số lượng tài khoản quỹ tương hỗ đã tăng 3,5 lần kể từ năm 2015, với mức tăng theo cấp số nhân trong các tài khoản hệ thống có quy mô nhỏ trong ba năm qua.
Và vẫn còn nhiều chỗ cho tăng trưởng: Tỷ lệ AUM quỹ tương hỗ trên GDP của Ấn Độ là 15% so với mức trung bình toàn cầu là 75%, theo Macquarie. “Khi mức độ thâm nhập được cải thiện, chúng tôi tin rằng ngành quỹ tương hỗ có thể thoải mái tiếp tục tăng trưởng ở mức 20% trong tương lai gần”, họ viết trong một lưu ý. Sự lạc quan này được phản ánh trong các dự báo tăng trưởng dài hạn từ các tổ chức tài chính lớn. UBS ước tính AUM hoạt động đạt 22-25% CAGR trong năm tài chính 24-27E đối với các công ty hàng đầu trong lĩnh vực quản lý tài sản.
Một số công ty khởi nghiệp cũng đang thâm nhập vào thị trường giúp nhiều người Ấn Độ đầu tư vào quỹ tương hỗ, cổ phiếu và vàng hơn. Jar, được Tiger Global hỗ trợ, cho phép khách hàng xây dựng thói quen tiết kiệm. Công ty khởi nghiệp này, nhắm đến thị trường vàng Ấn Độ trị giá 100 tỷ đô la, hiện đang chứng kiến khách hàng trung bình thực hiện 22 khoản đầu tư mỗi tháng, Nishchay AG, đồng sáng lập của công ty, nói với TechCrunch.
Dân số giàu có của Ấn Độ đang chuẩn bị cho sự tăng trưởng bùng nổ. Theo UBS, số lượng cá nhân có thu nhập hàng năm vượt quá 10.000 đô la dự kiến sẽ tăng gấp đôi trong năm năm tới, tạo ra động lực mạnh mẽ cho các nền tảng dịch vụ tài chính nhắm vào nhóm nhân khẩu học này. Ngành công nghiệp đã ghi nhận.
360 One WAM, công ty quản lý tài sản lớn nhất Ấn Độ tập trung vào những cá nhân có giá trị tài sản ròng cực cao, đã đồng ý mua lại ứng dụng đầu tư quỹ tương hỗ phổ biến của Ấn Độ ET Money với giá khoảng 44 triệu đô la vào tháng trước.
CRED đã đồng ý mua lại nền tảng đầu tư quỹ tương hỗ Kuvera vào đầu năm nay. Smallcase, một công ty khởi nghiệp mà CRED đã đánh giá để mua lại trước đó nhưng đã bỏ qua, đang đàm phán để huy động 40 triệu đô la với mức định giá khoảng 240 triệu đô la, theo ba người hiểu rõ vấn đề này.
Eight Roads, một công ty đầu tư mạo hiểm liên kết với Fidelity, đang đánh giá khoản đầu tư vào Asset Plus, một nền tảng quỹ tương hỗ khác, theo hai người hiểu rõ vấn đề này.
Và ngày càng có nhiều sự cạnh tranh hơn.
Reliance, công ty có giá trị nhất của Ấn Độ, đã hợp tác với BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới, vào năm ngoái để thành lập một liên doanh quản lý tài sản chung tại Ấn Độ. BlackRock và đơn vị tài chính của Reliance đang nhắm mục tiêu đầu tư ban đầu là 150 triệu đô la mỗi bên vào liên doanh 50/50 mới, nhằm cung cấp quyền truy cập được hỗ trợ bởi công nghệ vào các giải pháp đầu tư “giá cả phải chăng, sáng tạo” cho hàng triệu nhà đầu tư tại Ấn Độ, cả hai cho biết vào năm ngoái.
Vào tháng 4, họ đã công bố một liên doanh khác nhằm cung cấp dịch vụ quản lý tài sản và môi giới tại Ấn Độ.
